【20250421  每日一税】

2025年一季度财政情况透露了什么

文/李冼

编者按：2025年04月18日，财政部公布了《2025年一季度财政情况》。现对该数据简要解读，并与大家探讨。由于水平有限，有不当之处，还请海涵，并敬请指正。

2025年04月18日，财政部公布了《2025年一季度财政情况》披露，一季度，全国一般公共预算收入60189亿元，同比下降1.1%。其中，全国税收收入47450亿元，同比下降3.5%；非税收入12739亿元，同比增长8.8%。

《2025年一季度财政情况》透露了些啥，现简要分析如下：

一、总体收入结构：税收与非税收入趋于平衡，但税收仍承压

2025年一季度，全国一般公共预算收入同比下降1.1%，其中税收收入同比下降3.5%，非税收入同比增长8.8%。尽管税收收入仍为负增长，但降幅较前值有所收窄（前值-3.9%），且非税收入增速已从过去三年平均11.1%降至8.8%，显示收入结构逐步优化，税收与非税收入的失衡现象有所缓解。

重点税种分析：

增值税与消费税：增值税同比增长2.1%，消费税增长2.2%，反映工业生产和消费市场的温和复苏，与工业增加值和社零增速趋势一致。

企业所得税：同比下降6.8%（前值-10.4%），显示企业盈利压力虽边际改善，但仍受物价低迷、市场竞争加剧的拖累。

个人所得税：增长7.1%，可能与居民收入结构优化或高收入群体纳税管理加强有关。

证券交易印花税：同比增长60.6%，达411亿元，凸显资本市场活跃度显著提升，或与股市交易量扩大及政策刺激相关。

二、土地收入分化与房地产税负调整

土地出让收入：地方政府性基金收入中的国有土地使用权出让收入同比下降15.9%，但高频数据显示100大中城市土地成交总价同比增长19%，溢价率提升。这一矛盾反映一、二线城市土地市场回暖，而三、四线城市持续低迷的结构性分化。

房地产相关税收：契税下降15.8%，与房地产交易市场疲软直接相关。房产税增长14.3%，可能因房产税试点扩大或征收力度加强。

三、财政支出：债务驱动特征明显，民生领域优先

一季度一般公共预算支出同比增长4.2%，政府性基金支出增长11.1%，广义财政支出增速达5.6%，为2023年以来最高，显示财政政策积极发力。

支出结构亮点：

民生领域：教育支出增长7.8%，社会保障和就业支出增长7.9%，体现财政向公共服务倾斜。

基建投资：一般公共预算中的基建四项（城乡社区、农林水、交通运输、节能环保）合计支出下降3.4%，但节能环保逆势增长6.5%，表明绿色转型投入加大。基建增长主要依赖政府性基金（专项债多增3200亿元），显示基建融资模式转向债务驱动。

债务付息压力：债务付息支出增长18%，需警惕地方政府债务风险累积。

四、政策工具：债券发行前置为后续政策留空间

一季度国债和专项债发行显著前置：国债发行进度达38.8%（去年同期14.6%），净融资1.46万亿元，同比多增1.12万亿元；专项债（含2万亿化债额度）发行进度40.5%，远超去年同期的10.9%。

政策展望：

1.二季度或迎发债高峰：为对冲美国关税冲击及稳增长，预计需1.5-2万亿增量政策，特别国债和专项债或加速落地。

2.土地收入风险：土地出让收入持续下滑可能制约地方政府财政空间，需关注区域分化及土地收储专项债的缓冲作用。

五、风险提示

经济复苏不及预期：税收修复依赖企业盈利和消费回暖，若经济动能不足，财政收入或进一步承压。

债务可持续性：付息支出高增与土地收入疲软叠加，需防范地方财政流动性风险。

综上所述，2025年一季度财政数据呈现“收入修复趋缓、支出债务驱动、结构分化显著”的特征。未来政策需在稳增长与防风险间平衡，通过优化税制、扩大专项债效能及精准调控房地产市场，推动财政可持续性。税务部门可重点关注高增长税种（如证券交易印花税）的监管，并协同财政政策强化对民生和绿色转型的支持。

附

2025年一季度财政情况

一、全国一般公共预算收支情况

（一）一般公共预算收入情况。 

一季度，全国一般公共预算收入60189亿元，同比下降1.1%。其中，全国税收收入47450亿元，同比下降3.5%；非税收入12739亿元，同比增长8.8%。分中央和地方看，中央一般公共预算收入24332亿元，同比下降5.7%；地方一般公共预算本级收入35857亿元，同比增长2.2%。 

主要税收收入项目情况如下： 

1.国内增值税20467亿元，同比增长2.1%。 

2.国内消费税5222亿元，同比增长2.2%。 

3.企业所得税10980亿元，同比下降6.8%。 

4.个人所得税4540亿元，同比增长7.1%。 

5.进口货物增值税、消费税4064亿元，同比下降8.7%。关税483亿元，同比下降14.8%。

6.出口退税7549亿元，同比增长14%。 

7.城市维护建设税1418亿元，同比增长2.4%。 

8.车辆购置税506亿元，同比下降27.6%。 

9.印花税1075亿元，同比增长21.1%。其中，证券交易印花税411亿元，同比增长60.6%。 

10.资源税724亿元，同比下降2.6%。 

11.契税1272亿元，同比下降15.8%。 

12.房产税1202亿元，同比增长14.3%。 

13.城镇土地使用税654亿元，同比增长5.7%。 

14.土地增值税1498亿元，同比下降17.4%。 

15.耕地占用税491亿元，同比下降1.6%。 

16.环境保护税70亿元，同比增长18.1%。 

17.车船税、船舶吨税、烟叶税等其他各项税收收入合计333亿元，同比增长1.7%。

（二）一般公共预算支出情况。 

一季度，全国一般公共预算支出72815亿元，同比增长4.2%。分中央和地方看，中央一般公共预算本级支出8717亿元，同比增长8.9%；地方一般公共预算支出64098亿元，同比增长3.6%。 

主要支出科目情况如下： 

1.教育支出11249亿元，同比增长7.8%。 

2.科学技术支出2001亿元，同比增长3.3%。 

3.文化旅游体育与传媒支出844亿元，同比增长3.9%。 

4.社会保障和就业支出13570亿元，同比增长7.9%。 

5.卫生健康支出5848亿元，同比增长2.2%。 

6.节能环保支出1302亿元，同比增长6.5%。 

7.城乡社区支出5384亿元，同比下降4.1%。 

8.农林水支出4882亿元，同比下降5.8%。 

9.交通运输支出3069亿元，同比下降1.8%。 

10.债务付息支出2856亿元，同比增长18%。 

二、全国政府性基金预算收支情况 

（一）政府性基金预算收入情况。

一季度，全国政府性基金预算收入9247亿元，同比下降11%。分中央和地方看，中央政府性基金预算收入1086亿元，同比增长6%；地方政府性基金预算本级收入8161亿元，同比下降12.9%，其中，国有土地使用权出让收入6849亿元，同比下降15.9%。 

（二）政府性基金预算支出情况。

一季度，全国政府性基金预算支出19769亿元，同比增长11.1%。分中央和地方看，中央政府性基金预算本级支出579亿元，同比增长67.6%；地方政府性基金预算支出19190亿元，同比增长10%，其中，国有土地使用权出让收入相关支出10879亿元，同比下降11%。